Το σχέδιο για μείωση του χρέους - Πρόωρη αποπληρωμή δανείων από το σκληρό μαξιλάρι των 15,6 δισ. ευρώ

Την αξιοποίηση του σκληρού «μαξιλαριού» των 15,6 δισ. ευρώ σχεδιάζει το ελληνικό δημόσιο αφού λάβει την έγκριση του ΕSM προκειμένου να αποπληρωθούν πρόωρα, δάνεια του πρώτου μνημονίου τα επόμενα έτη.
Στόχος είναι να μειωθεί το δημόσιο χρέος σε απόλυτο ποσό και να ελαφρυνθεί η χώρα από τον εξωτερικό δανεισμό που αποτελεί βασική προτεραιότητα της κυβέρνησης.
Η μείωση του χρέους τόσο ως ποσοστό του ΑΕΠ όσο και σε απόλυτα μεγέθη και κατ’ επέκταση ο περιορισμός του κόστους εξυπηρέτησής του, μειώνει αντίστοιχα τις δαπάνες του προϋπολογισμού για τόκους και απελευθερώνει πόρους για την ανάπτυξη. Ακόμη πιο σημαντική συνέπεια είναι η βελτίωση του προφίλ του ελληνικού χρέους σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα και, σε συνδυασμό με την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, η περαιτέρω βελτίωση των όρων δανεισμού του ελληνικού Δημοσίου από τις διεθνείς αγορές.
Η εμπιστοσύνη των αγορών
Ταυτόχρονα θα ενισχυθεί η εμπιστοσύνη των αγορών στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, σε μια περίοδο ευνοϊκή για τη χώρα, μετά την ανάκτηση της πολυπόθητης επενδυτικής βαθμίδας.
Τις προθέσεις του αποκαλύπτει το υπουργείο Εθνικής Οικονομίας στο Πρόγραμμα Σταθερότητας που έστειλε στις Βρυξέλλες, αναφέροντας ότι «μέσα στα επόμενα χρόνια, τα ταμειακά αποθέματα θα μειωθούν σταδιακά, με στόχο την αποπληρωμή του υπολοίπου του δημόσιου χρέους».
Σημειώνεται στα τέλη Μαρτίου τα αποθέματα ανέρχονταν σε 36,5 δισ. ευρώ. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η κυβέρνηση βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Σταθερότητας προκειμένου να δοθεί η δυνατότητα στην Ελλάδα να κάνει χρήση μέρους των ταμειακών της διαθεσίμων ύψους 15,6 δισ. ευρώ, για την αποπληρωμή του χρέους.
Υπενθυμίζεται ότι το ποσό είχε λάβει η χώρα από τον ESM (με βάση τη συμφωνία που είχε επιτευχθεί τον Ιούνιο του 2018) ως εγγύηση προς τις αγορές ότι θα καταφέρει να αποπληρώσει δάνεια του ιδιωτικού τομέα. Δεδομένου ότι η Ελλάδα έχει ανακτήσει πλέον την επενδυτική βαθμίδα, αυτό που διαπραγματεύεται με τον ESM είναι να ανάψει το πράσινο φως για την αξιοποίηση του ποσού αυτού (των 15,6 δισ. ευρώ) για την αποπληρωμή ελληνικού χρέους.
Με δεδομένο ότι η κυβέρνηση σχεδιάζει φέτος την πρόωρη αποπληρωμή έως και 5 δισ. ευρώ από τα δάνεια διάσωσης προς τις χώρες της ευρωζώνης φέτος που αφορούν τις δόσεις του 2026 και 2027 το σχέδιο θα αφορά την πρόωρη αποπληρωμή έως 6 ετήσιων δόσεων ,αρχής γενομένης από το 2026. Σημειώνεται ότι στις 15 Δεκεμβρίου 2023, η χώρα μας προχώρησε στην πρόωρη εξόφληση δανείων του Greek Loan Facility, συνολικού ύψους 5,29 δισ. ευρώ που έληγαν το 2024 και το 2025. Πρόκειται για δάνεια που δόθηκαν στη χώρα μας στο πλαίσιο του πρώτου προγράμματος, το οποίο συμφωνήθηκε το Μάιο του 2010 και περιελάμβανε διμερή δάνεια από τις χώρες της ευρωζώνης ύψους 52 ,9 δις ευρώ με διάρκεια αποπληρωμής έως το 2040 και με επιτόκιο Euribor 3 μηνών + 0,5%, γεγονός που τα καθιστά ακριβά.
Δύο ακόμα κινήσεις
Παράλληλα ο ΟΔΔΗΧ σχεδιάζει δύο ακόμα κινήσεις,μείωση της έκθεσης σε έντοκα γραμμάτια και πρόωρη αποπληρωμή ομολόγων που βρίσκονται κοντά στη λήξη τους.Συγκεκριμένα:Μείωση του βραχυπρόθεσμου δανεισμού μέσω των εντόκων γραμματίων του Ελληνικού Δημοσίου ώστε να επιμηκυνθεί η μέση διάρκεια αποπληρωμής του χρέους, που σήμερα είναι τα 17,7 χρόνια. Το πρόγραμμα είναι σε εξέλιξη από τις αρχές του έτους, καθώς προγραμματίζεται μια πρώτη μείωση της τάξης του 20%. Στόχος είναι το απόθεμα των εντόκων γραμματίων ανέρχεται από 11,5 δισ. ευρώ το 2023 να μειωθεί στα 8 με 9 δις ευρώ το 2024.
Προωρη αποπληρωμή παλαιών ομολόγων του Δημοσίου και αντικατάσταση τους με νέες εκδόσεις. ο ΟΔΔΗΧ έχει προχωρήσει σε επανεκδόσεις 5ετών και 15ετών ομολόγων το πρώτο τετράμηνο του 2024 όπου αντλήθηκαν μικρότερα ποσά, με επίσης ιδιαίτερα ικανοποιητική ανταπόκριση της ζήτησης από την αγορά. Πρόκειται μία στρατηγική που ξεκίνησε την περυσινή χρονιά και θα ακολουθηθεί από το ελληνικό Δημόσιο καθώς οι νέοι τίτλοι είναι πιο ελκυστικοί για τους επενδυτές και βοηθούν στη συμμετοχή τους στις εκδόσεις.