Με κούρεμα 90%(!) πουλήθηκαν κόκκινα δάνεια των υπό εκκαθάριση τραπεζών

Ως μεγάλη επιτυχία προβάλλεται η πώληση του μεγαλύτερου πακέτου κόκκινων δανείων που έχει γίνει στην Ελλάδα, και αφορά την μεταβίβαση τριών δανειακών χαρτοφυλακίων από την ειδική εκκαθαρίστρια PQH προς τις Fortress, Bain και Bracebridge Capital.
Ομως οι όροι του deal - και ειδικά το τίμημα - μόνον ως επιτυχία δεν μπορούν να χαρακτηριστούν: Δάνεια συνολικής λογιστικής αξίας 4,8 δισ. ευρώ, πουλήθηκαν έναντι συνολικού τιμήματος περίπου 500 εκατ. ευρώ - δηλαδή με κούρεμα 89,5%!
Η εκκαθαρίστρια PQH εισπράττει μόλις το 10,5% των συνολικών απαιτήσεων - και έχει προφανώς τεράστια περιθώρια για να αποκομίσει ιλιγγιώδη κέρδη.
Το τίμημα είναι εξαιρετικά χαμηλό αν ληφθεί υπόψη ότι ένα μεγάλο μέρος των πωληθέντων κόκκινων δανείων καλύπτεται με διασφαλίσεις.
Υπάρχει κι ένα μικρό κομμάτι χωρίς διασφαλίσεις. Αυτά τα δάνεια πουλήθηκαν προφανώς πολύ χαμηλότερα, στο 3% με 5% της αξίας τους, με αποτέλεσμα ο μέσος όρος να διαμορφωθεί σε 10,5%
Το πακέτο των 4,8 δισ. (Alphabet) μοιράστηκε σε 3 κομμάτια που πουλήθηκαν ως εξής:
- Το κομμάτι με δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις δόθηκε στην Fortress
- Ενα υποπακέτο δανείων λιανικής με εξασφαλίσεις περιήλθε στις Fortress και Bain Capital’s
- Χαρτοφυλάκιο εξασφαλισμένων επιχειρηματικών δανείων αγοράστηκε από την Bracebridge Capital, αντίστοιχα.
Ολα αυτά τα δάνεια προέρχονται από τις τράπεζες που τέθηκαν σε εκκαθάριση από τα μέσα της προηγούμενης δεκαετίας